Non-Farm Payrolls (NFP): criação de empregos não-agrícolas nos Estados Unidos Definição do indicador de Folha de Pagamento Não Agrícola O número de Folha de Pagamento Não Agrícola relata o número de empregos criados nos Estados Unidos durante o mês anterior nos países não - - agricultura e, conseqüentemente, mede o nível de atividade e saúde da economia americana. A figura do PFN é um dos mercados mais assistidos indicadores de crescimento econômico. É um motor de mercado que influencia significativamente os preços do mercado cambial e financeiro. Interpretação do NFP O número do NFP (para o mês anterior) é lançado na primeira sexta-feira de cada mês às 13:30 (GMT). Para ser significativo, esse indicador precisa ser muito alto, ou extremamente negativo, mas na prática, as reações dos comerciantes a ele são muitas vezes exageradas. Um número de NFP que é significativamente maior ou menor do que as expectativas muitas vezes tem um forte impacto sobre a psicologia dos mercados financeiros, especialmente sobre o valor do dólar dos EUA. Se o indicador estiver tendendo para cima, isso tem um efeito positivo sobre o dólar, mas pode causar medo da inflação se a economia do país estiver em uma fase de expansão. 99 do tempo, a figura que é liberada confirma a tendência esperada. Quanto maior a diferença entre o valor esperado eo valor real, mais o movimento do mercado será volátil. Profissionais (criadores de mercado) são a contrapartida de seus clientes trades. Além disso, eles têm a vantagem de saber que seus clientes param. Após um anúncio econômico como o NFP, os preços dos forex freqüentemente cabeça na direção errada, como profissionais estão caçando seus clientes pára Pouco depois, o preço da moeda dirige na direção ditada pelo anúncio econômico. Portanto, é menos arriscado para se posicionar logo após o anúncio e para desbotar o mercado na outra direção uma vez que os profissionais caçaram as paradas. Por exemplo, se o PFN é maior, o EUR / USD deverá cair (porque o número é bom para o dólar), mas, em geral, o preço do EUR / USD começa a aumentar nos 5 minutos que se seguem ao anúncio. Isto é quando você quer se desvanecer (comércio na direção oposta) do mercado. Estratégias para negociar a notícia Quando os números do emprego são liberados, a volatilidade pode ser muito elevada. O preço do EURUSD pode às vezes variar em cem pips em apenas alguns minutos. A probabilidade de suas posições desencadear uma perda de parada ou enfrentar uma chamada de margem é alta. Portanto, é aconselhável que você entrar no mercado após o anúncio econômico para uma estratégia de curto prazo. Iniciantes são aconselhados a não entrar no mercado antes do lançamento de notícias importantes, como o relatório NFP. O indicador pode eventualmente ser usado para influenciar os meses que dominam a estratégia. Neste caso, esperamos notícias negativas em uma tendência ascendente para colocar uma ordem em um cocho e vice-versa em uma tendência de baixa. Ele também pode ser usado para influenciar a estratégia líder do dia. Neste caso, você iria longo sobre o EURUSD se a figura NFP esperado é ruim e vice-versa se o número esperado NFP é positivo. Estratégia de breakout ou breakdown Esta técnica consiste em colocar uma ordem logo após a divulgação da notícia, usando um gráfico de 5 minutos de candlestick. No castiçal que segue a notícia: Upout breakout comprar com uma perda de stop sobre os castiçais baixa. Venda breakout para baixo com uma perda de stop sobre os castiçais alta. A saída do comércio pode ser feita com dois objetivos durante o dia e a perda de parada pode ser aumentada até o ponto de equilíbrio quando o TP1 (lucro de tomada 1) for atingido. Esta estratégia pode ser utilizada de uma forma menos agressiva e mais segura, indo muito tempo no EURUSD se o número de NFP é negativo e vice-versa se for positivo. Se o seu capital de negociação permite, você pode negociar o anúncio de forma mais agressiva com a mesma estratégia de entrada, mas colocando stop loss ordens sobre o alto ou baixo dos anúncios econômicos primeira vela. Nota: Ao usar esta estratégia, é importante ter em mente que alguns spreads de corretores aumentam significativamente durante esses grandes anúncios econômicos. Sempre testar suas estratégias em uma conta demo Então, quando você usar essa estratégia em uma conta real, use um baixo nível de alavancagem, como alavancagem deve ser usado principalmente para diversificar suas posições e não para aumentar sua exposição ao risco de um instrumento financeiro. Dados históricos de emprego - Estados Unidos Taxa de emprego não agrícola: Determina a variação no número de pessoas empregadas no último mês, excluindo a indústria agrícola. Uma tendência ascendente tem um efeito positivo sobre o dólar. A taxa de desemprego determina a porcentagem da força de trabalho total que está desempregada e que estava procurando um emprego durante o último trimestre. Uma tendência descendente tem um efeito positivo na moeda das nações. Os gráficos estão na GMT 2, o NFP é, portanto, anunciado às 15:30 PM nestes gráficos. Para se manter informado das estatísticas económicas em tempo real, consulte as nossas agendas. Número de empregos criadosNão-Farm Payroll O relatório de folha de pagamento não agrícola (NFP) é um indicador econômico-chave para os Estados Unidos. Destina-se a representar o número total de trabalhadores remunerados nos EUA, menos os empregados da fazenda, funcionários do governo, funcionários domésticos e empregados de organizações sem fins lucrativos. O relatório de NFP faz com que um dos movimentos de taxa consistentemente maiores de qualquer anúncio de notícia no mercado forex. Como resultado, muitos analistas, comerciantes, fundos, investidores e especuladores antecipam o número de NFP - e o movimento direcional que causará. Com tantas partes diferentes assistindo este relatório e interpretá-lo, mesmo quando o número vem em consonância com estimativas pode causar oscilações de grande taxa. Leia mais para descobrir como negociar este movimento sem ficar nocauteado pela volatilidade irracional que pode criar. (Para a leitura do fundo, veja um guia aos indicadores da placa da conferência.) Comunicados de comércio Os relatórios de notícia negociando podem ser muito rentáveis, mas não são para o fraco do coração. Isso ocorre porque especular sobre a direção de um determinado par de moedas após a liberação pode ser muito perigoso. Felizmente, é possível esperar que as oscilações da taxa selvagem diminuam. Em seguida, os comerciantes podem tentar capitalizar sobre o movimento do mercado real depois que os especuladores foram aniquilados ou ter tido lucros ou perdas. O objetivo deste é tentar capturar o movimento racional após o anúncio, em vez da volatilidade irracional que permeia os primeiros minutos após um anúncio. O lançamento do NFP geralmente ocorre na primeira sexta-feira de cada mês às 8:30 am EST. Este boletim de notícias cria um ambiente favorável para os comerciantes ativos em que fornece uma garantia próxima de um movimento negociável após o anúncio. Como com todos os aspectos da negociação, se ganhamos dinheiro com ele não é assegurada. Aproximar o comércio de um ponto de vista lógico baseado em como o mercado está reagindo pode nos fornecer resultados mais consistentes do que simplesmente antecipar o movimento direcional que o evento causará. A Estratégia O relatório do PFN geralmente afeta todos os principais pares de moedas, mas um dos favoritos entre os comerciantes é o GBPUSD. Porque o mercado forex está aberto 24 horas por dia, todos os comerciantes têm a capacidade de negociar o evento de notícias. A lógica por trás da estratégia é esperar pelo mercado para digerir o significado das informações. Após os balanços iniciais terem ocorrido, e depois que os participantes do mercado tiveram um pouco de tempo para refletir sobre o que o número significa, entraremos em um comércio na direção do momento dominante. Esperamos por um sinal que indica que o mercado pode ter escolhido uma direção para tomar as taxas. Isso ajuda a evitar entrar muito cedo e diminui a probabilidade de ser whipsawed fora do mercado antes de ter escolhido uma direção. As regras A estratégia pode ser trocada fora de cartas de cinco ou 15 minutos. Para as regras e exemplos, um gráfico de 15 minutos será usado, embora as mesmas regras se aplicam a um gráfico de cinco minutos. Os sinais podem aparecer em intervalos de tempo diferentes, então fique com um ou outro. Nada é feito durante a primeira barra após o relatório do NFP (8: 30-8: 45am no caso do gráfico de 15 minutos). A barra criada às 8: 30-8: 45 será ampla. Esperamos por uma barra interna ocorrer depois desta barra inicial (não precisa ser a próxima barra). Em outras palavras, estamos esperando que o intervalo de barras mais recente esteja completamente dentro do intervalo de barras anterior. (Para uma variação dessa estratégia, veja Inside Day Bollinger Band Turn Trades.) Este dentro de barras de alta e baixa taxa define o nosso potencial triggers comerciais. Quando uma barra subsequente fecha acima ou abaixo da barra interna, nós tomamos uma troca na direção do breakout. Nós também podemos entrar em um comércio, assim que o bar se mova para além do alto ou baixo sem esperar que a barra feche. Seja qual for o método que você escolher, cumpri-lo. Coloque uma parada de 30 pip no comércio que você digitou. (Para mais, veja A Método Lógico de Parar o Colocação.) Faça um máximo de duas negociações. Se ambos ficar parado, não re-enter. As barras internas altas e baixas são usadas novamente para um segundo comércio, se necessário. Nosso alvo é um alvo de tempo. Geralmente, a maior parte do movimento ocorre dentro de quatro horas. Assim, saímos quatro horas após o nosso tempo de entrada. Uma parada final é uma alternativa se os comerciantes desejam permanecer no comércio. Figura 1: 6 de fevereiro de 2009. GBPUSD gráfico de 15 minutos. A hora é GMT. Olhando para a Figura 1, a linha vertical marca a versão 8:30 am EST do relatório do NFP. Como você pode ver a partir do gráfico, há três barras, ou 45 minutos, de ida e volta ação após o lançamento. Durante este tempo, nós não trocamos até vermos um bar dentro. A barra interna tem um quadrado ao redor dele na carta. Esta faixa de preços bares está totalmente contido pela barra anterior. Entraremos quando um bar fecha mais alto ou mais baixo que o bar interno. Os próximos bares fechados são circundados, pois é a nossa entrada que fechou acima das barras internas altas. Nossa parada é 30 pips abaixo do preço de entrada, que é marcado por uma barra horizontal preta sólida. Como nossa entrada ocorreu aproximadamente às 9h45 EST (2:45 pm GMT), vamos fechar nossa posição quatro horas depois. Entrando no comércio em 1.4670 e saindo quatro horas mais tarde em 1.4820, 150 pips foram capturados enquanto arriscando apenas 30 pips. No entanto, deve-se notar que nem todos os negócios serão lucrativos. (Antes de tentar negociar qualquer estratégia, não se esqueça de ler Stimulate Your Skills com Simulated Trading.) Estratégia Downfall Embora esta estratégia pode ser muito rentável, ele tem algumas armadilhas para estar ciente. Por um lado, o mercado pode mover-se em uma direção agressiva e, portanto, pode estar começando a desaparecer pelo tempo que temos um sinal de barra dentro. Em outras palavras, se ocorrer um movimento forte antes da barra interna, é possível que um movimento se esgote antes de obter um sinal. Também é importante notar que em tempos de alta volatilidade, mesmo depois de esperar por uma configuração de padrão, as taxas podem inverter rapidamente. É por isso que é muito importante ter uma parada no local. Resumo A lógica por trás desta estratégia de negociação do relatório NFP baseia-se na espera por uma pequena consolidação, a barra interior, após a volatilidade inicial do relatório cedeu eo mercado está escolhendo qual direção vai. Ao controlar o risco com uma parada moderada, estamos prestes a fazer um lucro potencial grande de um movimento enorme que quase sempre ocorre sempre que o NFP é liberado. Descubra como negociar o relatório do NFP sem ser nocauteado pela volatilidade irracional que pode criar. Enquanto as barras de alcance não são um tipo de indicador técnico, os comerciantes podem empregar esta ferramenta útil para identificar tendências e interpretar a volatilidade. Você pode estar faltando algumas estatísticas-chave ao seguir gráficos no mercado. O dia inteiro é uma estratégia popular para o comércio forex. Aqui é como reconhecer os padrões, entryexit pontos e cenários de negociação. É possível escolher uma parte superior ou inferior sem suporte de indicador. Nós mostramos como esta estratégia funciona. Monitorar seus negócios em tempo real pode ajudá-lo a antecipar seus resultados. Descubra como essa simples estratégia de negociação pode ser adicionada ao seu arsenal de negociação. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. O Relatório da folha de pagamento não-agrícola O relatório de folha de pagamento não-agrícola é um indicador econômico-chave para os Estados Unidos. Destina-se a representar o número total de trabalhadores remunerados nos EUA, menos os empregados da fazenda, funcionários do governo, funcionários domésticos e empregados de organizações sem fins lucrativos. O relatório de NFP faz com que um dos movimentos de taxa consistentemente maiores de qualquer anúncio de notícia no mercado forex. Como resultado, muitos analistas, comerciantes, fundos, investidores e especuladores antecipam o número de NFP - e o movimento direcional que causará. Com tantas partes diferentes assistindo este relatório e interpretá-lo, mesmo quando o número vem em linha com as estimativas, pode causar oscilações de grande taxa. Leia mais para descobrir como negociar este movimento sem ficar nocauteado pela volatilidade irracional que pode criar. Comunicados de Negociação Os comunicados de negociação podem ser muito lucrativos. Mas não é para os fracos do coração. Isso ocorre porque especular sobre a direção de um determinado par de moedas após a liberação pode ser muito perigoso. Felizmente, é possível esperar que as oscilações da taxa selvagem diminuam. Em seguida, os comerciantes podem tentar capitalizar sobre o movimento do mercado real depois que os especuladores foram aniquilados ou ter tido lucros ou perdas. O objetivo deste é tentar capturar o movimento racional após o anúncio, em vez da volatilidade irracional que permeia os primeiros minutos após um anúncio. O lançamento do NFP geralmente ocorre na primeira sexta-feira de cada mês às 8:30 da manhã EST. Este boletim de notícias cria um ambiente favorável para os comerciantes ativos, na medida em que fornece uma quase garantia de um movimento negociável após o anúncio. Como com todos os aspectos da negociação, se ganhamos dinheiro com ele não é assegurada. Aproximar o comércio de um ponto de vista lógico, baseado em como o mercado está reagindo, pode nos fornecer resultados mais consistentes do que simplesmente antecipar o movimento direcional que o evento causará. A Estratégia O relatório NFP geralmente afeta todos os principais pares de moedas, mas um dos favoritos entre os comerciantes é o GBPUSD. Porque o mercado forex está aberto 24 horas por dia, todos os comerciantes têm a capacidade de negociar o evento de notícias. A lógica por trás da estratégia é esperar pelo mercado para digerir o significado das informações. Depois que os balanços iniciais ocorreram, e após os participantes do mercado tiveram um pouco de tempo para refletir sobre o que o número significa, eles entrarão em um comércio na direção do impulso dominante. Eles esperam por um sinal que indique que o mercado pode ter escolhido uma direção para ter taxas. Isso evita entrar em muito cedo e diminui a probabilidade de ser whipsawed fora do mercado antes que o mercado escolheu uma direção. As regras A estratégia pode ser trocada fora de cartas de cinco ou 15 minutos. Para as regras e exemplos um gráfico de 15 minutos será usado, embora as mesmas regras se aplicam a um gráfico de cinco minutos. Os sinais podem aparecer em intervalos de tempo diferentes, então fique com um ou outro. Nada é feito durante a primeira barra após o relatório do PFN (8:30 às 8:45 da manhã no caso do gráfico de 15 minutos). O bar criado às 8:30 às 8:45 será amplo. Os comerciantes esperam por uma barra interna para ocorrer após esta barra inicial (não precisa ser a próxima barra). Em outras palavras, eles estão esperando que o intervalo de barras mais recente esteja completamente dentro do intervalo de barras anterior. Este dentro de barras de alta e baixa taxa define o nosso potencial triggers comerciais. Quando uma barra subseqüente fecha acima ou abaixo da barra interna, os participantes de mercado fazem exame de um comércio na direção da fuga. Eles também podem entrar em um comércio assim que a barra se move passado o alto ou baixo, sem esperar a barra para fechar. Seja qual for o método que você escolher, cumpri-lo. Coloque uma parada de 30 pip no comércio que você digitou. Faça até um máximo de dois comércios. Se ambos ficar parado. Não re-enter. As barras internas altas e baixas são usadas novamente para um segundo comércio, se necessário. O alvo é um tempo alvo. Geralmente, a maior parte do movimento ocorre dentro de quatro horas. Assim, os comerciantes sair quatro horas após o seu tempo de entrada. Uma parada final é uma alternativa se os comerciantes desejam permanecer no comércio. Figura 1: 6 de fevereiro de 2009. GBPUSD gráfico de 15 minutos. A hora é GMT. Olhando para a Figura 1, a linha vertical marca o 8:30 a. m. EST (1:30 p. m. GMT) liberação do relatório NFP. Como você pode ver a partir do gráfico, há três barras, ou 45 minutos, de ida e volta ação após o lançamento. Durante este tempo, os comerciantes não trocam até que vejam um bar interno. A barra interna tem um quadrado ao redor dele na carta. Esta faixa de preços bares está totalmente contido pela barra anterior. Os comerciantes entrarão quando uma barra se fechar mais ou menos do que a barra interna. As próximas barras fechadas são circundadas, como que é sua entrada que fechou acima das barras internas de alta. Sua parada é de 30 pips abaixo do preço de entrada, que é marcada por uma barra sólida horizontal preto. Como sua entrada ocorreu aproximadamente às 9h45 da manhã (2:45 p. m. GMT), eles fecharão sua posição quatro horas depois. Entrando no comércio em 1.4670 e saindo quatro horas mais tarde em 1.4820, 150 pips foram capturados enquanto arriscando apenas 30 pips. No entanto, deve-se notar que nem todos os negócios serão lucrativos. Queda de estratégia Embora esta estratégia pode ser muito rentável, ele tem algumas armadilhas para estar ciente. Por um lado, o mercado pode mover-se em uma direção agressiva e, portanto, pode estar começando a desaparecer pelo tempo que temos um sinal de barra dentro. Em outras palavras, se ocorrer um movimento forte antes da barra interna, é possível que um movimento se esgote antes de obter um sinal. Também é importante notar que em tempos de alta volatilidade, mesmo depois de esperar por uma configuração de padrão, as taxas podem inverter rapidamente. É por isso que é muito importante ter uma parada no local. The Bottom Line A lógica por trás desta estratégia de negociação do relatório do NFP é baseada na espera de uma pequena consolidação, o bar interno, após a volatilidade inicial do relatório ter diminuído e o mercado está escolhendo qual direção irá. Ao controlar o risco com uma parada moderada, estamos prestes a fazer um lucro potencial grande de um movimento enorme que quase sempre ocorre sempre que o NFP é liberado. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. A taxa a que o nível geral dos preços dos bens e serviços está a aumentar e, por conseguinte, o poder de compra da. Merchandising é qualquer ato de promoção de bens ou serviços para venda a retalho, incluindo estratégias de marketing, design de exibição e. You está aqui: Início Como negociar Negociação dos dados de folha de pagamento não agrícolas Negociação dos dados de folha de pagamento não agrícolas Dados de desemprego nos mundos mais poderosos Economia tem um mercado de forex efeito particularmente profundo e pode fornecer oportunidades de comércio altamente rentáveis ou perdas muito grandes. A razão pela qual esse significado em colocado sobre esses números é porque eles são considerados o ponto de referência não só para a saúde do mercado global, mas também como uma indicação de futuras mudanças na política monetária para o dólar dos EUA. Se a economia dos EUA tiver baixo desemprego, tanto o potencial de crescimento como a inflação sugerem que o Federal Reserve pode adotar uma abordagem mais conservadora de sua política de taxa de juros no médio prazo. Os fortes números de emprego também podem criar alta demanda de curto prazo para o dólar americano, refletindo a produção dos EUA e uma forte oferta de produtos com valor de dólar nos mercados globais. No entanto, isso geralmente é equilibrado no médio prazo pelo aumento da demanda por importações estrangeiras por uma força de trabalho mais rica nos EUA. Compilando os dados Os dados da folha de pagamento não-agrícola são compilados pelo Bureau of Labor Statistics e representam o emprego global de cerca de 80 da força de trabalho. Como o nome sugere, isso não inclui dados de emprego agrícola ou várias outras formas de emprego, como o emprego doméstico privado, mas dá uma análise justa da situação geral de emprego nos EUA. Antes da divulgação desses números, os principais analistas econômicos fazem suas previsões para fornecer aos mercados uma indicação do que esperar. Essas expectativas aumentam o impacto da liberação de dados de folha de pagamento não-agrícolas nos casos em que os números ficam aquém ou excedem o nível de desemprego mensal antecipado. Negociação de dados de folha de pagamento Podemos ver que a interpretação dos dados de folha de pagamento não agrícola pode ser diferente dependendo do prazo que cada comerciante forex se aproxima do comunicado de imprensa. Isso também explica por que, logo após a notícia, que é liberado para os mercados na primeira sexta-feira de cada mês, todos os pares de forex tornam-se particularmente volátil com o volume elevado e grandes oscilações de preços. Negociação durante e após o lançamento dos dados é, portanto, algo que alguns comerciantes forex evitar completamente. No entanto, muitos comerciantes também tirar proveito da tendência para movimentos de forex a tornar-se exagerado no caos resultante e olhar para ganhar em operações corretivas ou posições de contra-tendência quando forex mercados pico imediatamente após o lançamento. Uma palavra de warning8230 Negociar a liberação da folha de pagamento não-agrícola não é para o feint-hearted. Não só os valores dos pares forex reagem a isso, mas há também muito poucos seguros para posições abertas durante este tempo. Devido ao fato de que todos os pares de divisas estão conectados e correlacionados em algum grau, o efeito de eliminação resultará em quase todos os pares sendo influenciados por este lançamento de notícias. Uma vez que um comerciante está envolvido na volátil volatilidade que se segue à notícia, também pode tornar-se mais difícil ter suas ordens preenchidas com o preço que você deseja. Isso é conhecido como deslizamento eo risco é aumentado quando os mercados se movem rapidamente demais para que uma cotação seja executada. Embora isso possa não ser problemático para negócios positivos, no que diz respeito à execução de perdas de proteção, isso pode ser desastroso se eles forem executados muito depois de o preço ter superado o preço desejado. Esperando que a tempestade diminua, os dados de folha de pagamento não agrícola estabelecem o tom para o dia inteiro, mas a volatilidade tende a reduzir 15-30 minutos após a reação inicial. Muitos comerciantes olham para esperar no rescaldo imediato e procurar oportunidades, ou retornar às suas estratégias de negociação, uma vez que os mercados começam a consolidar e retornar a um comportamento mais normalizado. No entanto, para aqueles que se especializam em negociações relacionadas a notícias, os ganhos obtidos com a habilidade de jogar o lançamento tornam a negociação dos dados de folha de pagamento não agrícolas uma parte central de sua estratégia de negociação mensal. Comércio com o líder de mercado agora: bônus de boas-vindas de 25 dólares sem depósito Plus500 é um dos corretores mais populares e tem um excelente serviço aos clientes. Você pode começar com apenas 100 depósito mínimo e negociar o mercado Forex, commodities e abundância de índices. Comece a operar no Plus500 hoje Aviso de Divulgação de Risco: CFDs podem colocar seu capital em risco se usado de forma especulativa.
No comments:
Post a Comment